Livret A ou assurance-vie en fonds en euros : quel placement choisir ?
1. Rendement : quelle option rapporte le plus ?
- Livret A : Son taux est fixé par l’État et révisé deux fois par an. Depuis le 1er février 2025, il est de 2,4 % net.
- Assurance-vie en fonds en euros : Les rendements varient selon les contrats et les assureurs. En 2023, certains fonds en euros ont offert des rendements allant de 2,5 % à 4,30 % brut, selon les contrats et les assureurs.
À retenir : Le Livret A offre un rendement net garanti, tandis que l’assurance-vie en euros peut potentiellement rapporter plus après fiscalité.
2. Sécurité et risque
- Livret A : Garanti par l’État et totalement sécurisé.
- Assurance-vie en euros : Sécurisé, mais avec un risque de baisse des rendements selon les conditions économiques. Les assureurs doivent garantir le capital investi, mais peuvent limiter la disponibilité des fonds en cas de crise financière.
À retenir : Le Livret A est plus sécurisé et liquide, alors que l’assurance-vie en euros reste stable mais avec un risque de rendement plus faible à long terme.
3. Fiscalité : quel impact sur les gains ?
- Livret A : Exonéré d’impôt et de prélèvements sociaux.
- Assurance-vie en fonds en euros :
Tous les ans, les prélèvements sociaux de 17,2% sont ponctionnés sur les intérêts.
Avant 8 ans : Prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % (12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux).
Après 8 ans : Abattement annuel de 4 600 € (ou 9 200 € pour un couple), puis taxation réduite à 7,5 % sur les gains.
À retenir : Le Livret A est fiscalement plus avantageux, mais l’assurance-vie devient intéressante à long terme après 8 ans.
4. Disponibilité des fonds
- Livret A : Retraits libres et immédiats, sans pénalité.
- Assurance-vie en fonds en euros : Disponible à tout moment, mais un retrait avant 8 ans entraîne une fiscalité plus lourde.
À retenir : Le Livret A est plus liquide, tandis que l’assurance-vie est plus adaptée pour un placement à long terme.
5. Plafonds et montants investissables
- Livret A : Plafond de 22 950 € pour les particuliers (hors intérêts, qui continuent à fructifier).
- Assurance-vie : Pas de plafond, permettant d’investir des montants illimités.
À retenir : Pour des sommes élevées, l’assurance-vie est plus intéressante.
Conclusion : quel choix selon votre profil ?
En résumé : Le Livret A permet une disponibilité immédiate mais offre un rendement plus faible. L’assurance-vie en fonds euros quant à elle, offre un rendement potentiellement plus élevé mais une disponibilité des fonds moins immédiate. Les deux objectifs poursuivent un objectif commun : l’épargne.
Astuce : Vous pouvez cumuler les deux !
Sources utiles
Banque de France (Taux du livret A) : https://www.banque-france.fr/
Mingzi (Rendements des assurances-vie en fonds en euros) : https://www.mingzi.fr/mingzi-actualites/assurance-vie-taux-de-rendement-fonds-en-euros-les-meilleurs-taux/
Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (Sécurité des placements) : https://acpr.banque-france.fr/
Impots.gouv.fr (Fiscalité des assurances-vie) : https://www.impots.gouv.fr/
Service Public (Plafond du livret A) : https://www.service-public.fr/